Пандемия подпортила кредиты
Первая волна докатилась до портфелей
ЦБ обратил внимание на снижение качества кредитного портфеля банков за последние шесть месяцев. Этому способствовал большой объем реструктурированных во время первой волны пандемии розничных и корпоративных кредитов. Пока регулятор оценивает, что лишь треть из реструктурированных ссуд станут проблемными и запаса капитала банковской системы хватит. Однако эксперты отмечают, что дорезервирование потребует сотен миллиардов рублей и для стабильности необходимо отражение потерь распределить во времени.
Качество кредитных портфелей банков за время первой волны пандемии заметно снизилось. По оценке ЦБ, российские банки увеличили кредиты второй стадии по МСФО (с высоким риском невозврата и возникновения просрочки) в 1,3–1,7 раза. Если по кредитам юрлиц на конец 2019 года их доля составляла 9,5%, то на середину 2020 года она достигла 12,4%. По кредитам физлицам доля выросла с 3,9% до 6,5%. Об этом рассказал директор департамента обеспечения банковского надзора ЦБ Александр Данилов в ходе вебинара агентства Fitch. Доля кредитов третьей стадии (просроченные более чем на 90 дней) по корпоративному портфелю незначительно сократилась с 8,5% до 8,3%, а по розничному выросла с 5% до 5,5%.
Рост доли кредитов второй стадии произошел во многом за счет реструктуризаций.По данным ЦБ, с марта по сентябрь их объем достиг 6 трлн руб. (10% общего портфеля). Причем большая часть пришлась на кредиты крупным компаниям (4,5 трлн руб.), оставшаяся часть поровну (по 750 млрд руб.) распределилась между кредитами малому и среднему бизнесу (МСБ) и физлицам.
По второй корзине требуется начисление резерва на весь срок жизни кредита, при этом у каждого банка коэффициент покрытия резервами отличается в зависимости от продуктовой линейки и специфики конкретных контрагентов, отмечает партнер Deloitte Екатерина Трофимова. Сохраняющиеся регуляторные послабления, по ее словам, ретушируют реальный уровень проблем. Для снижения нагрузки на капитал банков ЦБ предоставил им послабления в части резервирования. Резервы по кредитам физлицам, реструктурированным до 31 декабря 2020 года, должны быть сформированы в полном объеме к середине 2021 года, по корпоративным — до конца первого квартала.
По оценке Юрия Беликова из «Эксперт РА», если рассматривать отдельные крупные банки, кредитующие МСБ, можно увидеть распространенные случаи реструктуризации до четвертой-пятой стадии по РСБУ (по ним необходимо создавать резервы в размере 50–100%). «Часть этих заемщиков уже вернулись в графики, но, безусловно, остаются и скрытые потери»,— указывает он. ЦБ также признает, что по крупным компаниям банки понесут потери меньшего уровня, чем в сегменте малого и среднего бизнеса. В частности, в нефтегазовом секторе и металлургии «возможно относительно быстрое восстановление».
6 триллионов рублей
составил объем реструктурированных кредитов с марта по сентябрь 2020 года
Тем не менее даже при консервативной оценке регулятора треть реструктурированных кредитов станут проблемными. В этом случае потребность банков в дорезервировании может измеряться сотнями миллиардов рублей, полагает господин Беликов. Это не грозит системным кризисом, если отражение потерь будет растянуто во времени. По оценке ЦБ, запас капитала банковской системы (5,9 трлн руб.) превышает сумму всех реструктурированных кредитов. Капитал распределен неравномерно, уточняет господин Данилов, но пока проблема не выглядит масштабной. В худшем случае для ряда банков необходимость досоздания резервов может привести к «пробитию надбавок» к обязательным нормативам (для выполнения базельских требований), что грозит ограничением дивидендов. По оценке Fitch, лишь два системно значимых банка на конец июля имели низкий запас достаточности капитала.
В целом банкиры настроены позитивно.
По оценке Райффайзенбанка, существенного уровня просрочки по реструктурированным кредитам не произойдет — уже сейчас вышедшие из реструктуризации клиенты платят хорошо.В ВТБ также в целом не ожидают дополнительного существенного роста просрочки до конца года. Как отметил член правления банка Максим Кондратенко, «существенная часть просроченной задолженности может быть урегулирована за счет реализации залогов или реструктуризации кредитов».
