Чистая прибыль группы во втором квартале упала в 14,4 раза
ВТБ не справился с консенсусом
Чистая прибыль ВТБ по итогам второго квартала оказалась хуже консенсус-прогноза, составив всего 2,1 млрд руб. Второй квартал может остаться самым тяжелым в году прежде всего из-за повышенного резервирования по кредитному портфелю. Вместе с тем, по оценке менеджмента банка, операционные показатели лишь немного ниже бизнес-плана, по которому ожидалось получения 230 млрд руб. чистой прибыли по итогам года. Впрочем, до конца года банку на фоне ухудшения качества корпоративного портфеля по нему потребуется доначислять резервы.
Группа ВТБ получила во втором квартале 2,1 млрд руб. чистой прибыли, что в 14,4 раза меньше, чем год назад, следует из отчета по МСФО. В предыдущем квартале группа заработала 39,8 млрд руб. Впрочем, как указал член правления ВТБ Дмитрий Пьянов, ни один из месяцев второго квартала не был убыточным. Консенсус-прогноз «Интерфакса» хотя и предполагал, что ВТБ во втором квартале заработает минимальный квартальный результат с начала 2016 года, но оценивал его в 6,7 млрд руб. Чистая прибыль ВТБ по итогам шести месяцев 2020 года составила 41,9 млрд руб., снизившись на 45,4%. Вместе с тем, по словам Дмитрия Пьянова, пока банк идет по операционному результату «всего лишь на несколько процентов хуже, чем оригинальный бизнес-план». Ранее банк рассчитывал на получение чистой прибыли по итогам года в размере 230 млрд руб., но в мае отозвал этот прогноз.
Основной причиной низкой прибыльности во втором квартале банка называют резервирование, объем которого был увеличен до 68,8 млрд руб., а за шесть месяцев в 2,5 раза — 113,9 млрд руб. Совокупно по кредитам 42% объема резервов было направлено на резервирование ухудшения качества долга клиентов, не взявших «каникулы», 36% — резервирование взявших «кредитные каникулы», остальные 22% — на макропоправку. Чистый процентный и комиссионный доходы выросли по итогам полугодия на 18% до 252 млрд руб. и 52,9 млрд руб. соответственно. У Сбербанка динамика роста процентных и комиссионных доходов по полугодию составила 11,6% и 12,2% соответственно. Административно-управленческие расходы увеличились на 2,8%.
По итогам полугодия ВТБ отстает от рынка по динамике корпоративного кредитования, но опережает в розничном.Портфель кредитов юрлицам за полугодие вырос на 3,1%, розничный портфель за тот же период вырос на 7,0%. У Сбербанка за полугодие портфель кредитов населению вырос на 4,9%, компаниям — на 5,2%. Совокупный портфель ВТБ составил 11,9 трлн руб. Средства клиентов увеличились на 8,0%, до 11,8 трлн руб. «В рознице основной драйвер — ипотека, особенно льготные госпрограммы. Спрос на корпоративные кредиты и так был небольшим, сейчас он еще больше просел. Таким образом, с одной стороны, спрос на кредиты просел, с другой стороны, кредитовать в таких условиях кого-то довольно тяжело, это касается и необеспеченной розницы, и корпоративных клиентов»,— говорит аналитик S&P Дмитрий Назаров.
COVID-19 сократил прибыль ВТБ
В дальнейшем банк может признать возможные дополнительные убытки по корпоративному портфелю. По словам господина Пьянова, отчетность корпоративных клиентов поступает в банк к середине августа, в связи с этим сохраняются риски. Только после этого в дальнейшем банк сможет оценить, «кто из них не пострадал с точки зрения выручки, кто пострадал, но уже восстанавливается, кто пострадал и никогда не восстановится». Эта оценка будет приводить к различным изменениям в рейтинге банка по внутренней методике, и соответственно, потенциальному росту объема резервов по итогам третьего квартала 2020 года.
«Признание убытков будет постепенным, особенно по корпоративному портфелю, и растянутым на несколько кварталов. Это будет давить на рентабельность бизнеса до конца года совершенно точно. В свою очередь, по розничным клиентам банк может получить информацию более оперативно»,— заключил господин Назаров.
В отношении валютного кредита на покупку алмазного добытчика «АГД Даймондс» ВТБ готовился к реструктуризации, однако впоследствии дело перешло в судебную плоскость. Резервы по кредиту до сих пор не начислялись из-за наличия обеспечения. «Мы по-прежнему исходим из того, что существенным событием по увеличению резервов по этому активу могут быть только утраты актива. По этому активу есть незначительный прирост резервов, связанный с падением выручки, биржа Антверпена была закрыта и не проводила операций по купле-продаже алмазов, и в этой ситуации, по сути, по нашему заемщику есть падение выручки с увеличением долга к EBITDA»,— указал господин Пьянов.
